Nació en Montevideo, Uruguay el 12 de noviembre de 1941 y durante la dictadura en su país, al igual que muchos intelectuales se vio obligada a exiliarse. Vive en  Barcelona, España desde 1972. Ha sido profesora de literatura, traductora y periodista. Poeta, cuentista y novelista, sus obras han sido traducidas a nueve idiomas.
Estudió música y biología y se graduó en Literatura Comparada. Comenzó publicando libros de relatos y con su cuarto libro y primera novela, “El libro de mis primos”, consiguió el reconocimiento en Uruguay y la amistad de Julio Cortázar, que quiso conocer a la autora de una obra que se parecía tanto a un original suyo que, según le confesó más tarde, tuvo que tirar después de leer su libro. El erotismo y la transgresión sexual de su primer libro de poemas, Evohé (1971), supusieron un pequeño escándalo en su época. Esa provocación y transgresión está siempre presente en sus relatos, novelas, poemas o ensayos, en los que también se hace patente la crítica a un sistema patriarcal que la autora rechaza. Ha trabajado como profesora de literatura, traductora y periodista. Asímismo ha colaborado con diferentes periódicos como El País, Diario 16 y El Periódico de Catalunya.

Luis Antonio de Villena ha calificado a la escritora uruguaya como una autora plural que se decanta por una “poesía caudalosa, leve y energética, términos que en ella no son contradictorios. Caudalosa porque, como los ríos australes, es potente y abundante. Escribe mucho, y sus poemas son fluyentes y afluentes. A veces uno no pasa de ser una anotación en un dietario. Pero unido ese poema con el resto de los del libro uno se percata de su necesidad en la abundancia propia, caudal de ese río. Son leves porque parecen ligeros y fáciles, escritos igual que se habla. Pero no es malo repetir que esa aparente facilidad es engañosa. Los versos de Peri Rossi son fáciles porque son sabios, y han alcanzado un punto sustancial: la difícil facilidad. Y poseen energía no sólo porque son vitalistas (aunque a veces se desesperen), sino porque su materia básica es el amor y el sexo.”

Entre algunas de su publicaciones se encuentran: Viviendo,1963. Cuentos; Los museos abandonados, 1968. Cuentos; El libro de mis primos, 1969. Novela; Indicios pánicos,  1970. Cuentos; Evohe. Montevideo: Girón, 1971. Poesía; Descripción de un naufragio. Barcelona: Lumen S.A., 1974. Poesía;  Diáspora, 1976. Poesía; Lingüística general, 1979. Poesía; El museo de los esfuerzos inútiles, 1983. Cuentos; La nave de los locos, 1984. Novela; Una pasión prohibida, 1986. Novela; Europa después de la lluvia, 1987. Poesía; Solitario de amor,1988. Novela; Cosmoagonías, 1988. Novela; Fantasías eróticas, 1989. Novela; Acerca de la escritura, 1991. Ensayo; Babel bárbara, 1991. Poesía; La última noche de Dostoievski; Otra vez Eros, 1994. Poesía; Inmovilidad de los barcos, 1997. Poesía; Desastres íntimos, 1997. Cuentos; Poemas de amor y desamor , 1998. Poesía; Las musas inquietantes, 1999. Poesía; El amor es una droga dura, 1999. Novela; Cuando fumar era un placer, 2003. Ensayo; Estado de exilio, 2003. Poesía. Estrategias del deseo., 2004. Poesía.

Define su literatura como una literatura de compromiso con todo, en contra de la exclusión. Sostiene una particular visión de la escritura como erótica, aunque no haga referencia explícita al erotismo. Su obra está repleta de alusiones a su forma de vivir y sentir respecto a las mujeres y el lesbianismo confeso. 

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